ACCOUNTING POLICY: CONCEPT, PRINCIPLES, ELEMENTS, AND FORMULATION FOR UTILITY ENTERPRISES
Abstract
The article explores the definition of "accounting policy". The principles of accounting and financial reporting have been substantiated. The elements of the accounting policy of communal enterprises that influence the results of financial and economic activity have been determined. The questions on theoretical and practical problems of formation of accounting policies at utility enterprises in accordance with International Financial Reporting Standards, national accounting regulations (standards) or national accounting regulations (standards) in the public sector have been considered, depending on which of the listed above standards is applied by the enterprise, as well as The Tax Code of Ukraine and other normative and legal acts of Ukraine.
Particular attention has been paid to the problem of the formation of an internal administrative document "Order on the accounting policies of the enterprise and the organization of accounting" and the quality of accounting policy of utility enterprises. Skillfully and competently formed accounting policy of a utility enterprise helps to avoid mistakes, and its qualitative organization is an important element of the accounting organization system.
Keywords: formation, order, principles, methods, procedures, organization, standards, accounting, reporting, consistency.
References
Література
Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 № 996-XIV (ВВР), 1999, № 40, ст. 365 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/996-14
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 8 (МСБО 8) «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» від 01.01.2012 [Електронний ресурс] – Режим доступу:
http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/929_020/paran2#n2
Закон Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» от 18.10.1994 № 3321-XII (ВСР), 1997, № 27, ст. 468 [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.busel.org/texts/cat1et/id5ewfeng.htm
Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/94 от 28.07.1994 № 100 [Электронный ресурс] – Режим доступа:
Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28.02.2007 № 234-III [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=30092011#pos=1;-118
Бутинець, Ф. Ф. Бухгалтерський облік в Україні. Міфологія [Текст] / Ф. Ф. Бутинець. – Житомир : ЖДТУ, 2003. – 524 с.
Білуха, М. Т. Курс аудиту [Текст] / М. Т. Білуха. – Київ: Вища школа. – Знання, 1998. – 574 с.
Безруких, П. С. Бухгалтерский учт [Текст]: учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондраков. – [3-е изд., перераб. и доп]. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 624 с.
Барановська, Т. В. Облікова політика підприємств в Україні: теорія і практика [Текст]: автореф. дис. … канд. екон. наук : 08.06.04 – бухгалтерський облік, аналіз та аудит / Т. В. Барановська ; Нац. аграр. ун-т. – Київ, 2005. – 21 с.
Дерій, В. А. Організація бухгалтерського обліку в підприємстві [Текст]: курс лекцій / В. А. Дерій. – Тернопіль : Джура, 2003. – 92 с.
Закон України від 05.10.2017 № 2164-VIII про внесення змін до Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» (щодо удосконалення деяких положень) (ВВР), 2017, № 52, ст. 860 [Електронний ресурс] – Режим доступу: https://www.buh24.com.ua/zakon-ukrayini-vid-05-10-17-r-2164-viii-pro-vnesennya-zmin-do-zakonu-ukrayini-pro-buhgalterskiy-oblik-ta-finansovu-zvitnist-v-ukrayini-shhodo-udoskonalennya-deyakih-polozhen/
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 6 «Виправлення помилок і зміни у фінансових звітах». Наказ Міністерства фінансів України від 28.05.1999 № 137 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0392-99
Національне положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності». Наказ Міністерства фінансів України від 07.02.2013 № 73 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13
Лист Міністерства фінансів України «Про суттєвість у бухгалтерському обліку і звітності» від 29.07.2003 № 04230-04108 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://law.dt-kt.com/lyst-ministerstva-finansiv-ukrayiny/
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 «Основні засоби». Наказ Міністерства фінансів України від 27.04.2000 № 92 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00
Податковий кодекс України від 02.12.2010 № 2755-VI. Дата оновлення: 10.09.2017. [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/2755-17
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 8 «Нематеріальні активи». Наказ Міністерства фінансів України від 18.10.1999 № 242 [Електронний ресурс] – Режим доступу:
http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/z0750-99
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 12 «Фінансові інвестиції». Наказ Міністерства фінансів України від 26.04.2000 № 91 [Електронний ресурс] – Режим доступу:
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0284-00
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 «Запаси». Наказ Міністерства фінансів України від 20.10.1999 № 246 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0751-99
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 «Дебіторська заборгованість». Наказ Міністерства фінансів України від 08.10.1999 № 237 [Електронний ресурс] – Режим доступу:
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0725-99
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 11 «Зобов’язання». Наказ Міністерства фінансів України від 31.01.2000 № 20 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0085-00
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 15 «Дохід». Наказ Міністерства фінансів України від 29.11.1999 № 290 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0860-99
Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 «Витрати». Наказ Міністерства фінансів України від 31.12.1999 № 318 [Електронний ресурс] – Режим доступу: http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0027-00
References
The Verkhovna Rada of Ukraine (1999). The Law of Ukraine “On accounting and financial reporting in Ukraine”. Retrieved from http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/996-14 (Accessed 16 July 1999).
The Council for International accounting standards (2012), Mizhnarodnyj standart bukhhalters'koho obliku 8 “Accounting policies, changes in accounting estimates and errors”. Retrieved from
http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/929_020/paran2#n2 (Accessed 1 January 2012).
Parlament – Natsyonal'noe sobranye Respublyky Belarus (1994) The Law of Belarus “On accounting and reporting”. Retrieved from
http://www.busel.org/texts/cat1et/id5ewfeng.htm (Accessed 18 October 1994).
Mynysterstvo fynansov Rossyjskoj Federatsyy (1994) “About approval of Provisions on accounting «Accounting policy»”. Retrieved from
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req= doc&base=LAW&n=11810&fld=134&dst=100001,0&rnd=0.4 057633982422646#0 (Accessed 28 July 1999).
Senat Respublyky Kazakhstan (2007). The Law of Kazakhstan “On accounting and financial reporting”. Retrieved from https://online.zakon.kz/Document/?doc_id =30092011#pos=1;-118 (Accessed 02 February 2007).
Butynets, F. F. (2003) Bukhhalters'kyj oblik v Ukraini. Mifolohiia. Chastyna 2 [Accounting in Ukraine. Mythology. Part 2], ZhDTU, Zhitomir, Ukraine, 524.
Bilukha, M.T. (1998) Course audit. Vyscha shkola,–Znannia, Kyiv, Ukraine, 574.
Bezrukikh, P. C., Yvashkevych, V.B. and Kondrakov, N.P. (1999). Course audit. Bukhhalterskyj uchet, Moscow, Russia, 624.
Baranovs'ka, T.V. (2005) “The accounting policies of enterprises in Ukraine: theory and practice”. Ph.D. Thesis, Accounting, analysis and audit, National Agrarian University, Kyiv, Ukraine, 21.
Derij, V.A. (2003). Organization of accounting in the enterprise: a course of lectures. Dzhura,–Znannia, Ternopil, Ukraine, 92.
The Verkhovna Rada of Ukraine (2017). The Law of Ukraine “On Accounting and Financial Reporting in Ukraine "(regarding the improvement of some provisions)”. Retrieved from //www.buh24.com.ua/zakon-ukrayini-vid-05-10-17-r-2164-viii-pro-vnesennya-zmin-do-zakonu-ukrayini-pro-buhgalterskiy-oblik-ta-finansovu-zvitnist-v-ukrayini-shhodo-udoskonalennya-deyakih-polozhen/
Ministry of Finance of Ukraine (1999). “Regulation (standard) accounting 6 «Correction of errors and changes in financial reports»”. Retrieved from
http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0392-99 (Accessed 28 May 1999).
Ministry of Finance of Ukraine (2013). “National provision (standard) of accounting 1 “General requirements to financial reporting»”. Retrieved from
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0336-13 (Accessed 07 February 2013).
Ministry of Finance of Ukraine (2003). “On materiality in accounting and reporting”. Retrieved from http://law.dt-kt.com/lyst-ministerstva-finansiv-ukrayiny/ (Accessed 29 July 2003).
Ministry of Finance of Ukraine (2000). “Regulation (standard) accounting 7 «Fixed assets»”. Retrieved from http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0288-00 (Accessed 27 April 2000).
The Verkhovna Rada of Ukraine (2010). The Law of Ukraine “Tax code of Ukraine”. Retrieved from http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (Accessed 10 September 2017).
Ministry of Finance of Ukraine (1999) “Regulation (standard) accounting 8 «Intangible assets»”. Retrieved from http://zakon0.rada.gov.ua/laws/show/z0750-99 (Accessed 18 October 1999).
Ministry of Finance of Ukraine (2000) “Regulation (standard) accounting 12 «Financial investments»”. Retrieved from
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0284-00 (Accessed 26 April 2000).
Ministry of Finance of Ukraine (1999) “Regulation (standard) accounting 9 “Inventories»”. Retrieved from http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/z0751-99 (Accessed 20 October 1999).
Ministry of Finance of Ukraine (1999) “Regulation (standard) accounting 10 «Accounts Receivable»”. Retrieved from
http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0725-99 (Accessed 08 October 1999).
Ministry of Finance of Ukraine (2000) “Regulation (standard) accounting 11 «Commitments»”. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0085-00 (Accessed 31 January 2000).
Ministry of Finance of Ukraine (1999) “Regulation (standard) of accounting 15 «Revenue»”. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0860-99 (Accessed 29 November 1999).
Ministry of Finance of Ukraine (1999) “Regulation (standard) accounting 16 «Expenses»”. Retrieved from http://zakon3.rada.gov.ua/laws/show/z0027-00 (Accessed 31 December 1999)
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
The authors who publish in this collection agree with the following terms:
• The authors reserve the right to authorship of their work and give the magazine the right to first publish this work under the terms of license CC BY-NC-ND 4.0 (with the Designation of Authorship - Non-Commercial - Without Derivatives 4.0 International), which allows others to freely distribute the published work with a mandatory reference to the authors of the original work and the first publication of the work in this magazine.
• Authors have the right to make independent extra-exclusive work agreements in the form in which they were published by this magazine (for example, posting work in an electronic repository of an institution or publishing as part of a monograph), provided that the link to the first publication of the work in this journal is maintained. .
• Journal policy allows and encourages the publication of manuscripts on the Internet (for example, in institutions' repositories or on personal websites), both before the publication of this manuscript and during its editorial work, as it contributes to the emergence of productive scientific discussion and positively affects the efficiency and dynamics of the citation of the published work (see The Effect of Open Access).
